CoreWeave részvényei 270%-ot ugranak az IPO után, de az Nvidia még mindig vezeti az AI forradalmat—Íme, miért ne ugorjanak még a befektetők a hajóról
A mesterséges intelligencia (AI) infrastruktúra részvények emelkednek, miközben az Nvidia és a CoreWeave a generatív AI hullámot lovagolja—tudja meg, melyik részvény kínál jobb értéket 2025-ben.
- A CoreWeave részvényei 270%-ot ugrottak az IPO óta, 2025 március végén
- Az Nvidia adatközponti bevétele 73%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest az utolsó negyedévben
- A CoreWeave két legnagyobb ügyfele a 2024-es bevétel 77%-át generálta
- Nvidia P/E arány: 30; CoreWeave P/S arány: 30
A mesterséges intelligencia (AI) aranyroham továbbra is átalakítja a Wall Streetet, amikor a jól megalapozott óriások és a bátor újdonsült szereplők is profitálnak a lehetőségekből. Az Nvidia, amely korábban az AI infrastruktúra egyedüli sztárja volt, most erős versennyel néz szembe a CoreWeave-től—egy gyorsan növekvő hiperscaler, amely elvarázsolja a befektetőket és a címlapokat egyaránt.
A CoreWeave 2025-ben meglepte a piacokat, mivel részvényei lenyűgöző 270%-ot emelkedtek az idei tavaszi IPO óta. Az Nvidia ezzel szemben egy mérsékelt, de még mindig impozáns 24%-os emelkedést könyvelhetett el ugyanezen időszak alatt. Ahogy a CoreWeave bevételei szárnyalnak, sok befektető azon tűnődik: itt az ideje, hogy otthagyjuk az Nvidiát ezt a forró disruptort?
Nézzük meg az adatokat, a kockázatokat és a valós lehetőségeket ezek mögött az AI óriások mögött—és derítsük ki, miért marad az Nvidia a figyelmet érdemlő részvény.
K: Az AI boom veszít a lendületéből az Nvidiánál?
Nem is közel. Igen, az Nvidia robbanásszerű növekedése „rakétahajóról” „repülőgépre” vált, de a pálya továbbra is felfelé mutat. Az adatközponti szegmense, amely az AI üzletág motorja, 73%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest a 2025-ös első negyedévben. A negyedéves folyamatban mért növekedés 10%-ra lassult, ami egyeseket meglepett, de a vezetőség további bevételnövekedést projecál a következő negyedévekben.
Az Nvidia befolyása folyamatosan nő. A chipjei, kapcsolódási rendszerei és a CUDA szoftver mindenhol jelen vannak az AI infrastruktúráktól a Nintendo legújabb generációs Switch 2 konzoljáig, amely állítólag valós idejű AI fejlesztésekkel turbohozza a játékélményt.
K: Mi hajtja a CoreWeave meteorszerű felemelkedését?
A CoreWeave nem egy múló divathóbort. A vállalat hatalmas számítási teljesítményt bérbe ad—többnyire az Nvidia chipjeivel működve—vállalatoknak, akik új AI modellek és eszközök bevezetésén fáradoznak. A közelmúltbeli partnerségek és új tőke befektetések azt mutatják, hogy a kockázati tőke-befektetők és a piac hisznek a CoreWeave áttörési potenciáljában.
2025 júniusában a CoreWeave 15 éves bérleti szerződést kötött az Applied Digital-lal 250 megawatt új adatközponti teljesítményre, lehetőséggel arra, hogy még többet hozzáadjanak. Az AI „komputációs gyárak” iránti kereslet rohamosan nő, és a CoreWeave igyekszik az összes lehető részesedést megszerezni.
Hogyan értékeljük a kockázatokat: CoreWeave vs Nvidia
Mindkét részvény az AI hullámot lovagolja, de kockázati profiljuk élesen eltér.
– A CoreWeave vonzereje komoly aggodalmakkal jár:
– A 2024-es bevételének 77%-a mindössze két ügyféltől származott (a Microsoft körülbelül két harmadot képviselt).
– A agresszív kiadások és az égbe szökő értékelések (P/S 30) volatilitást jeleznek, ha az AI iránti kereslet csökken vagy nagy ügyfelek kilépnek.
– Az Nvidia egy erős pozícióból működik:
– Az ökoszisztémája az AI minden rétegét érinti—hardvertől a szoftverig.
– A vállalat már most is szép nyereséget termel, 30-as P/E arányon kereskedik, és ami fontos, minden alkalommal újra vásárolják, amikor a CoreWeave—vagy riválisai—több GPU-t vásárolnak.
K: Érdemes 2025-ben az Nvidiát vagy a CoreWeave-tot megvásárolni?
Az AI iránti kereslet folyamatosan nő, táplálva mind az Nvidiát, mind a CoreWeave-t. Mégis, az Nvidia megalapozott nyeresége, diverz ügyfélkörnyezete és stratégiai befektetései (benne van a CoreWeave rezidense) az arányokhoz hajlanak. Ahogy a CoreWeave bővül, úgy az Nvidia profitja párhuzamosan nő.
Míg olyan újdonsült cégek, mint a CoreWeave izgalmat hoznak, az aukciós szintű értékelések és a ügyfélfüggőség kockázatosabbá teszik őket a 2025-ös befektetők számára. Az Nvidia ezzel szemben nyereségeket hozhat, függetlenül attól, hogy melyik AI vállalat nyeri el a következő nagy üzletet.
A mesterséges intelligencia tájának mélyebb megismeréséhez látogasson el az Nvidia, Microsoft weboldalára, vagy ellenőrizze a globális piaci trendeket a Reuters és a WSJ oldalain.
Készen áll, hogy kihasználja az AI hullámát?
- Értékelje a vállalat bevételi forrásait—az eltérő források kulcsfontosságúak
- Figyeljen az értékelési arányokra és a valós nyereségre a felhajtás mellett
- Figyelje az ügyfélkoncentrációs kockázatokat
- Keresni olyan részvényeket, amelyek az egész szektor növekedéséből profitálnak
- Az erős fogadások egyensúlyba helyezése a bizonyított nyertesekkel, mint az Nvidia
Maradjon éber a piaci változásokra—és lépjen a következő lépéseit megtenni, mielőtt a következő AI fellendülés bekövetkezik.
Hivatkozások
